Ciclos de juros no Brasil: padrões históricos e implicações para a alocação de portfólio
A taxa Selic percorreu trajetórias distintas nas últimas três décadas — de patamares de três dígitos no início do Plano Real até mínimas históricas em 2020, seguidas de uma das altas mais rápidas da história recente. Este estudo examina como diferentes classes de ativos se comportaram em cada fase do ciclo, com foco nas implicações práticas para investidores de médio e longo prazo.
Estrutura de capital e custo de dívida: o que os balanços das empresas brasileiras revelam
Uma análise quantitativa da relação entre alavancagem, rating de crédito e custo efetivo de captação em 80 empresas listadas na B3.
A trajetória da dívida pública federal: cenários para 2027–2030
Projeções baseadas em diferentes premissas de crescimento do PIB, taxa de juros e resultado primário, com análise de sensibilidade.
Fluxos de capital para mercados emergentes: determinantes e volatilidade
Revisão da literatura empírica sobre os fatores que explicam a entrada e saída de capital estrangeiro em economias emergentes, com foco no Brasil.
Expectativas de inflação e credibilidade do Banco Central
Como as expectativas do mercado financeiro se formam e em que medida a comunicação do Copom influencia a ancoragem das projeções de inflação.